Confidencial — M&A Advisory
Projeto
Trans
Memorando de informações para estruturação de valuation e assessoria na venda de transportadora rodoviária
Visão Geral
Transportadora com atuação consolidada no Mercosul
Empresa especializada em transporte rodoviário nacional e internacional, com atuação em Brasil, Paraguai, Chile, Argentina e Uruguai. Operação desde 2006, certificação AEO (Operador Econômico Autorizado) e ecossistema completo de logística.
Caminhões
Mil ton/mês *
Milhões km/ano *
Cotações anuais *
* Dados informados pela empresa, sujeitos a verificação em due diligence.
Transporte Nacional
Cobertura em todo território brasileiro com frota própria
Transporte Internacional
Operação consolidada no Mercosul — PY, CL, AR, UY
Transbordo
Operações de cross-docking e transferência de cargas
Armazenagem
Estrutura de armazenamento para cargas em trânsito
Despacho Aduaneiro
Serviço completo de desembaraço para comércio exterior
Cargas Perigosas
Habilitação e estrutura para transporte de produtos perigosos
+2 milhões de quilômetros
rodados por ano *
Dados Financeiros 2025
R$ 47,4M
em faturamento anual
Composição da Receita
Custos Operacionais
Resultado Informado
R$ 9,7M
Informado pela gestão — a classificar (EBITDA/EBIT/LL)
Crédito Tributário
~R$ 2M
A descontar depreciação
Investimentos (Financ. + Consórcio)
R$ 5,97M
Financiamentos + Consórcios
Ativos
Base de ativos tangíveis
Imóvel Operacional
Base operacional em Foz do Iguaçu — PR, localização estratégica na tríplice fronteira (Brasil, Paraguai, Argentina). Estrutura completa para operações logísticas, armazenagem e transbordo.
Frota Própria
50
Caminhões em operação ativa. Frota moderna e diversificada, equipada com tecnologia de rastreamento em tempo real. Detalhamento individual pendente (marca, modelo, ano, km, FIPE).
Financiamentos
R$ 5,24M
Consórcios
R$ 726,9K
Metodologia
Framework de Valuation
Três abordagens complementares serão aplicadas para triangular o valor justo da empresa, seguindo as melhores práticas de M&A para o setor de transporte rodoviário.
Fluxo de Caixa Descontado (DCF)
Projeção de fluxos de caixa livres futuros (5-10 anos) descontados a valor presente pelo WACC. Inclui valor terminal por perpetuidade com crescimento. Método principal para capturar o valor intrínseco do negócio.
Múltiplos de Mercado
Comparação com transações de M&A recentes no setor de transporte e logística no Brasil. Aplicação de múltiplos EV/EBITDA, EV/Receita e P/L de empresas comparáveis listadas e não listadas.
Valor Patrimonial Ajustado
Avaliação dos ativos tangíveis a valor de mercado: frota (FIPE), imóvel (laudo), equipamentos. Dedução de passivos. Estabelece o piso de valor (floor value) da transação.
Nota sobre estimativa preliminar
Com base nos dados parciais disponíveis (resultado informado de R$ 9,7M em 2025), uma estimativa preliminar pelo método de múltiplos pode ser construída. Importante: o "resultado" informado pela gestão ainda não foi classificado como EBITDA, EBIT ou Lucro Líquido. Se R$ 9,7M for o EBIT (antes de somar depreciação), o EBITDA real será maior. Considerando múltiplos EV/EBITDA de 4x a 7x praticados no setor de transporte rodoviário brasileiro, a faixa indicativa de Enterprise Value seria de R$ 39M a R$ 68M (sobre R$ 9,7M) ou potencialmente superior caso o EBITDA ajustado seja maior após adição da depreciação. Esta faixa só poderá ser refinada após o recebimento do valor exato de depreciação, a estrutura de dívida líquida e o balanço patrimonial completo.
Data Room Virtual
Informações necessárias para o valuation completo
Checklist completo de documentos e dados organizados por categoria. Cada item é essencial para construir um valuation robusto e um material que transmita confiança aos potenciais compradores.
Informações Corporativas e Societárias
10 itens
Demonstrações Financeiras Completas
11 itens
Frota e Ativos Operacionais
11 itens
Imóvel da Operação
8 itens
Contratos e Carteira de Clientes
7 itens
Jurídico e Compliance
7 itens
Recursos Humanos
7 itens
Operacional e Mercado
8 itens
Dívidas e Financiamentos
5 itens
Comunicação
Mensagem para o Gestor
Mensagem pronta para enviar via WhatsApp ao gestor da transportadora, solicitando todas as informações necessárias para o valuation.
Olá! Tudo bem? Estamos avançando na estruturação do projeto de M&A da transportadora e precisamos consolidar algumas informações para montar o valuation completo e o material de apresentação para potenciais compradores/investidores. Seguem abaixo os dados que precisamos receber. Organizei por categoria para facilitar: ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📋 1. INFORMAÇÕES CORPORATIVAS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ • Razão social completa e CNPJ • Data exata de fundação • Estrutura societária (quadro de sócios e % de participação) • Organograma atualizado da empresa • Número total de funcionários (separar: administrativo, operacional, motoristas) • Lista de filiais e bases operacionais com endereços • Registro ANTT (RNTRC) — número e situação • Certificação AEO — documentação • Todas as licenças e autorizações operacionais vigentes • Contrato social e últimas alterações ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📊 2. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ Precisamos dos últimos 3 a 5 anos (2021 a 2025): • Balanço Patrimonial completo - Ativo Circulante (caixa, contas a receber, estoques) - Ativo Não Circulante (imobilizado detalhado, intangível) - Passivo Circulante (fornecedores, empréstimos CP, obrigações trabalhistas e fiscais) - Passivo Não Circulante (financiamentos LP, provisões) - Patrimônio Líquido • DRE completo (com abertura): - Receita Bruta por linha de serviço - Deduções (PIS, COFINS, ISS, ICMS) - Receita Líquida - CPV / Custo dos Serviços Prestados (detalhado) - Despesas Administrativas (detalhadas) - Despesas Comerciais - Depreciação e Amortização (valor exato — fundamental) - Resultado Financeiro (receitas e despesas financeiras) - IRPJ e CSLL - Lucro Líquido • Fluxo de Caixa (últimos 3 anos) - Operacional / Investimentos / Financiamentos • Regime tributário atual (Lucro Real, Presumido ou Simples) • Relatórios contábeis auditados (se houver) • SPED Contábil e Fiscal dos últimos 3 anos ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🚛 3. FROTA E ATIVOS OPERACIONAIS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ • Lista completa dos 50 caminhões: - Marca, modelo, ano de fabricação - Placa e RENAVAM - Quilometragem atual - Estado de conservação - Valor FIPE atualizado - Se possui ônus (financiamento, alienação fiduciária) - Valor residual contábil vs. valor de mercado • Carretas, implementos e equipamentos auxiliares • Veículos de apoio (utilitários, carros) • Equipamentos de rastreamento e tecnologia embarcada • Plano de manutenção e histórico de CAPEX da frota • Política de renovação da frota ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🏢 4. IMÓVEL DA OPERAÇÃO ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ • Matrícula atualizada do imóvel • Endereço completo e área total (terreno + construída) • Tipo de propriedade (próprio, alugado, comodato) • Laudo de avaliação (se existir) • Valor venal (IPTU) • Condições estruturais e benfeitorias • Zoneamento e uso permitido • Se há ônus, hipoteca ou gravame ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📑 5. CONTRATOS E CLIENTES ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ • Lista dos 20 maiores clientes com faturamento individual • Concentração de receita (% dos top 5 e top 10) • Contratos vigentes (prazo, valor, cláusulas de rescisão) • Taxa de renovação / churn de clientes • Backlog de contratos futuros • Contratos com fornecedores estratégicos • Contratos de seguro (frota, RC, carga) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ⚖️ 6. JURÍDICO E COMPLIANCE ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ • Certidões negativas (Federal, Estadual, Municipal, Trabalhista, FGTS) • Processos judiciais em andamento (trabalhistas, cíveis, tributários) - Quantidade, valores envolvidos, provisões • Autos de infração e multas pendentes • Passivos contingentes • Situação fiscal (débitos, parcelamentos) • Compliance ambiental (licenças, autos) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 👥 7. RECURSOS HUMANOS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ • Quadro de funcionários detalhado (cargo, salário, tempo de casa) • Acordos coletivos e convenções sindicais • Benefícios oferecidos (plano de saúde, VR, VA, etc.) • Turnover dos últimos 3 anos • Passivos trabalhistas (férias, 13º, FGTS a recolher) • Organograma com liderança-chave • Dependência de pessoas-chave (key-man risk) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📈 8. OPERACIONAL E MERCADO ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ • Rotas operadas (origem/destino, frequência) • Volume mensal transportado (toneladas, viagens) • Indicadores operacionais (km/litro, custo/km, ociosidade) • Market share estimado nas rotas principais • Principais concorrentes diretos • Sazonalidade do negócio • Projeções de receita e resultado (2026-2028) • Plano de negócios ou budget anual ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🏦 9. DÍVIDAS E FINANCIAMENTOS ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ • Detalhamento completo de todos os financiamentos: - Banco, valor original, saldo devedor, taxa de juros, prazo • Consórcios (contemplados e não contemplados) • Garantias oferecidas • Covenants bancários (se houver) • Posição de caixa e equivalentes atual Sei que é bastante coisa, mas cada item é essencial para construirmos um valuation robusto e um material que transmita confiança aos potenciais compradores. Pode ir enviando conforme for tendo acesso — não precisa ser tudo de uma vez. Qualquer dúvida, estou à disposição!